dc.creator | Bezerra, Antonio Marcos | |
dc.date.accessioned | 2023-06-26T19:40:10Z | |
dc.date.available | 2023-06-26T19:40:10Z | |
dc.date.issued | 2023-03-31 | |
dc.identifier.uri | http://repositorio.ufsm.br/handle/1/29559 | |
dc.description.abstract | The appreciation of the dollar against the real has made consumer items more expensive and
pressured inflation in Brazil, since from food to fuel and airline tickets, almost everything is
influenced by the exchange rate. In this sense, it is necessary for researchers, analysts and public
policy makers to be able to know the behavior of agricultural commodity prices – including the
multifractal characteristics – in order to be able to apply more adequate models to make
predictions and support decision-making. Therefore, this dissertation aimed to analyze whether
the prices of agricultural commodities ox, coffee, corn, wheat, rice and sugar have multifractal
characteristics. This investigation was carried out by applying the Multifractal Detrended
Fluctuation Analysis (MF-DFA) method to the daily returns of these commodities in the period
from 01/04/2010 to 01/12/2023, totaling a sample of 3215 observations, using the statistical
software R. It is noteworthy that this method was chosen because it has a simple application,
presents reliable results for non-stationary time series and reliably determines the multifractal
scale behavior of a time series. The results showed that all studied commodities have
multifractal characteristics both in real and in dollar. In more detail, all analyzed commodities
showed a higher degree of multifractality in real compared to the dollar, with the exception of
coffee; when comparing the degree of multifractality among all commodities only in reais, it
was observed that ox stood out with the highest degree followed by wheat and, at the other
extreme, coffee showed the lowest degree of multifractality. | eng |
dc.language | por | por |
dc.publisher | Universidade Federal de Santa Maria | por |
dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International | * |
dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | * |
dc.subject | Commodities agrícolas | por |
dc.subject | Multifractalidade | por |
dc.subject | MF-DFA | por |
dc.subject | Agricultural commodities | eng |
dc.subject | Multifractality | eng |
dc.title | Commodities agrícolas: análise multifractal do mercado brasileiro | por |
dc.title.alternative | Agricultural commodities: multifractal analysis of the brazilian market | eng |
dc.type | Dissertação | por |
dc.description.resumo | A valorização do dólar frente ao real tem encarecido os itens de consumo e pressionado a
inflação no Brasil, já que desde alimentos a combustíveis e passagens aéreas, quase tudo sofre
influência da taxa de câmbio. Nesse sentido, faz-se necessário que pesquisadores, analistas e
formuladores de políticas públicas possam conhecer o comportamento dos preços das
commodities agrícolas – inclusive quanto às características multifractais – para poderem aplicar
modelos mais adequados para realizarem previsões e subsidiar as tomadas de decisões. Diante
disso, a presente dissertação teve por objetivo analisar se os preços das commodities agrícolas
boi, café, milho, trigo, arroz e açúcar possuem características multifractais. Esta investigação
foi realizada pela aplicação do método Multifractal Detrended Fluctuation Analysis (MF-DFA)
aos retornos diários dessas commodities no período de 04/01/2010 a 12/01/2023, totalizando
uma amostra com 3215 observações, utilizando o software estatístico R. Vale ressaltar que a
escolha deste método se deu por ele ter uma aplicação simples, apresentar resultados confiáveis
para séries temporais não estacionárias e determinar com segurança o comportamento de escala
multifractal de uma série temporal. Os resultados apontaram que todas as commodities
estudadas possuem características multifractais tanto em real quanto em dólar. De forma mais
detalhada, todas as commodities analisadas apresentaram maior grau de multifractalidade em
real se comparado ao dólar, com exceção do café; quando se comparou o grau de
multifractalidade entre todas as commodities apenas em real, observou-se que o boi se destacou
com o maior grau seguido pelo trigo e, no outro extremo, o café se mostrou com o menor grau
de multifractalidade. | por |
dc.contributor.advisor1 | Ceretta, Paulo Sergio | |
dc.contributor.advisor1Lattes | http://lattes.cnpq.br/3049029014914257 | por |
dc.contributor.referee1 | Lopes, Luis Felipe Dias | |
dc.contributor.referee2 | Milani, Bruno | |
dc.creator.Lattes | http://lattes.cnpq.br/2673405401934208 | por |
dc.publisher.country | Brasil | por |
dc.publisher.department | Administração | por |
dc.publisher.initials | UFSM | por |
dc.publisher.program | Programa de Pós-Graduação em Administração | por |
dc.subject.cnpq | CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO | por |
dc.publisher.unidade | Centro de Ciências Sociais e Humanas | por |