Análise fundamentalista de instituições financeiras com capital aberto utilizando o método de análise hierárquica
Resumo
As decisões financeiras são um dos principais problemas no ramo de investimentos,
e são geralmente resolvidos pela análise de índices financeiros. No entanto,
considerando a complexidade e os padrões imprecisos do mercado de ações, é difícil
obter regras de investimento óbvias e fáceis de entender. Este estudo tem por objetivo
otimizar a tomada de decisão de uma carteira de ações utilizando o método de análise
hierárquica de processo (AHP), mediante os dados extraídos das demonstrações
contábeis das quinze empresas do setor financeiro com maior valor de mercado
negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo (B3). Para alcançar os objetivos
propostos, foi utilizado como método a pesquisa descritiva, de natureza aplicada,
abordagem quantitativa e procedimento modelagem e simulação. O trabalho
apresenta a relação de indicadores fundamentalistas, utilizando o AHP. Entre os
objetivos específicos, encontram-se: estabelecer os critérios de análise dos
investimentos, criar uma ferramenta de otimização e validar a ferramenta. O retorno
médio na nova carteira foi 8,03% positivo, superando a poupança, a inflação e o
Certificado de Depósito Interbancário (CDI).