Mensuração do preço das ações no mercado financeiro nacional
Abstract
O tema de pesquisa da monografia proposta é a mensuração do preço das ações no
mercado financeiro nacional. Como questões se investigam qual a influência do
terceiro e quarto momento na precificação de ativos, a influência da coassimetria na
correlação da proxy IBOV com as ações, a influência da cocurtose na correlação da
proxy IBOV com as ações, a influência conjunta da coassimetria e cocurtose na
correlação entre a proxy IBOV e as ações, o seu desempenho comparado com o
modelo CAPM e o aumento ou não da precisão. Como método de pesquisa
desenvolveu-se pesquisas bibliográficas e estudo das séries temporais das ações
que compunham o índice Ibovespa em 30 de Maio de 2008, tratadas com o uso de
regressões múltiplas tendo como variáveis a volatilidade sistemática, a assimetria
sistemática e a curtose sistemática. Como resultados o trabalho permite afirmar
conclusivamente que a coassimetria e a cocurtose não melhoram o desempenho do
modelo de precificação de ativos.
Collections
The following license files are associated with this item: