Processos estocásticos em finanças: uma abordagem para investimentos em ações de empresas do setor elétrico listadas na B3
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Date
2023-11-21Author
Silva, Geferson Gustavo Wagner Mota da
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A análise de tendências estocásticas na precificação de ativos, especialmente no setor elétrico,
é essencial para reduzir incertezas, garantir robustez nos modelos e adaptá-los ao
comportamento real. Isso envolve a utilização de modelos de séries temporais e volatilidade
estocástica, além da análise de estacionariedade e pontos fora da curva, conhecidos como
"jumps". Este trabalho busca verificar pressupostos de modelagem, incluindo estacionariedade,
e aprimorar a precificação considerando características estocásticas e saltos no setor elétrico.
Mediante este contexto, definisse como problema central, explorar como as características
estocásticas das cotações dos ativos do setor podem melhorar a precificação, incluindo saltos.
O objetivo geral é investigar essas características para utilizar na modelagem e análise da
dinâmica dos preços, considerando a série histórica e os demonstrativos contábeis das ações
específicas na B3. A pesquisa, de natureza empírico-analítica, coletou inicialmente dados de 64
empresas do setor elétrico, compondo uma amostra final de 34 organizações, após análise de
presença de dados. Os resultados indicam que uma abordagem estocástica na precificação
contribui para a redução da incerteza e adaptação dos modelos. A maioria das ações do setor
elétrico mostra comportamento estocástico, mitigado pela primeira diferença. No entanto,
algumas ações permanecem estocásticas mesmo após a diferenciação. As ações com
comportamento estocástico atingiram saltos acima e abaixo dos limites estabelecidos, sem uma
tendência única em relação à regulamentação do setor elétrico. Em suma, a modelagem
considerando os processos estocásticos e saltos foi parcialmente garantida, sendo aprimorada
com ajustes nos modelos de reversão a média de Poisson, MRM, resultando em valores
significativos estatisticamente, para o coeficiente de determinação R² e melhorando a
capacidade preditiva.
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- TCC Administração - PM [128]
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