Análise da relação entre o retorno anormal e o volume anormal de negociações das ações que compõem o índice Bovespa
Fecha
2008-10-30Metadatos
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O tema de pesquisa da dissertação proposta é a análise da relação entre o retorno anormal e o volume anormal de negociações das ações que compõe o índice Ibovespa. Como questões se investigam qual a relação dinâmica e
contemporânea entre o retorno anormal e volume anormal e entre a volatilidade do retorno anormal e o volume anormal, e qual a relação dinâmica e contemporânea entre o retorno da ação e volume negociado e entre a volatilidade do retorno e o
volume negociado. Como método de pesquisa desenvolveu-se pesquisas bibliográficas e estudo das séries temporais das ações que compunham o índice Ibovespa em 30 de Maio de 2008, tratadas com o uso de regressões múltiplas
defasadas, com o modelo GJR-GARCH e com a análise de causalidade de Granger. Como resultados o trabalho não permite afirmações conclusivas com relação a significância das relações visto que em algumas ações a relação existe de forma significativa e em outras não, porém mostra que o volume pode ser utilizado como prognóstico do movimento dos preços para algumas ações em particular em operações de traders no uso de análise técnica.