Propensão de curto e de longo prazo da taxa de câmbio efetiva real sobre as exportações brasileiras líquidas de 01/1999 a 06/2018
Abstract
As relações de troca de mercadorias feitas entre exportadores e importadores nos
diversos países ao redor do mundo se mostra imprescindível para o desenvolvimento. Diante
deste fato, a presente monografia investiga a possibilidade de validação da condição de
Marshall-Lerner e busca analisar se as variáveis modeladas teoricamente por Mundell e
Fleming realmente geram impacto sobre a dinâmica de comércio exterior praticada pelo
Brasil, testando se a taxa de câmbio efetiva real, a renda mundial e o Produto Interno Bruto
real foram importantes determinantes para o saldo das exportações líquidas no período de
janeiro de 1999 até junho de 2018. O uso de modelos de defasagem distribuída infinita contou
com a experimentação dos testes de raiz unitária, de cointegração e de causalidade de Granger
sobre os dados mensais. As variáveis se revelaram não estacionárias, situação esta contornada
com a diferenciação das séries. Embora tenha sido comprovada a existência de, pelo menos,
um vetor de cointegração, os resultados encontrados não corroboraram totalmente com a
teoria e se mostraram discrepantes com alguns estudos investigados. Concluiu-se que as
exportações líquidas sofrem efeitos negativos quando há variação positiva da taxa de câmbio
efetiva real. Ademais, a proxy para a renda mundial e o Produto Interno Bruto real brasileiro
revelaram coeficientes estatisticamente significativos e relações positiva e negativa,
respectivamente, com as exportações. As propensões de longo prazo, enfim, evidenciaram a
piora da balança comercial frente às oscilações positivas das variáveis.
Collections
- TCC Ciências Econômicas [121]
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