dc.contributor.advisor | Denardin, Anderson Antonio | |
dc.creator | Marchiori, Nicolle Chidiac | |
dc.date.accessioned | 2021-04-15T00:19:59Z | |
dc.date.available | 2021-04-15T00:19:59Z | |
dc.date.issued | 2021-02-11 | |
dc.date.submitted | 2021 | |
dc.identifier.uri | http://repositorio.ufsm.br/handle/1/20577 | |
dc.description | Monografia de Graduação - Universidade Federal de Santa Maria, Centro de Ciências Sociais e Humanas, curso de Ciências Econômicas, RS, 2021. | por |
dc.description.abstract | The credit market is an important tool to measure the health and well-being of an
economy. With such in mind, it becomes important to study the credit market and its
behavior according to the different economy cycles. The present work aims the
analysis of theory and empirical evidences associated with the information asymmetry
present in Brazilian credit market. At first, there was done an analysis of credit variants,
such as the exchanged amount, concession deadlines, average spread charged and
default rates to the general credit market, with sect division both to the personal and
company level, willing to observe the responses of these variants to the shocks caused
by changes in the monetary politics. The study begins reviewing the literature on
information asymmetry theory and its negative effects that directly impact the credit
market. Then, some of the measures taken to avoid the problem caused by the
information asymmetry were explained and also records on the behavior of such
variants inside of an empirical model. On the empirical model, an vector autoregression
(VAR) was estimated, with an impulse response function of the analyzed variants.
Such work has allowed to prove empirically that an environment influenced by
information asymmetry, risk and uncertainty, monetary politics negative influences
amount of available credit and concession deadlines, while impacts the practiced
spread and default rates in a positive way. | eng |
dc.language | por | por |
dc.publisher | Universidade Federal de Santa Maria | por |
dc.rights | Acesso Aberto | por |
dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International | * |
dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | * |
dc.subject | Assimetria de informação | por |
dc.subject | Mercado de crédito | por |
dc.subject | Crédito livre | por |
dc.subject | Credit market | eng |
dc.title | Assimetria de informação no mercado de crédito brasileiro: avaliação empírica para modalidades de crédito livre (2007-2020) | por |
dc.title.alternative | Information asymmetry in the brazilian credit market: empirical evaluation for free credit (2007-2020) | eng |
dc.type | Trabalho de Conclusão de Curso de Graduação | por |
dc.degree.local | Santa Maria, RS, Brasil. | por |
dc.degree.graduation | Ciências Econômicas | por |
dc.description.resumo | O mercado de crédito é uma ferramenta importante que consegue medir a saúde e o
bem estar de uma economia. À vista disso, torna-se relevante estudar o mercado de
crédito e seu comportamento de acordo com os diferentes ciclos econômicos. Este
trabalho tem como objetivo analisar as evidências teóricas e empíricas relacionadas
ao problema de assimetria de informação presente no mercado de crédito brasileiro.
Inicialmente, foi feito uma análise do comportamento das variáveis de crédito como
volume ofertado, prazos de concessão, spread médio cobrado, e taxas de
inadimplência, para o mercado de crédito livre geral, segmentando em pessoa física
e pessoa jurídica, a fim de observar a resposta dessas variáveis frente a choques na
política monetária. O estudo inicia com o referencial teórico a respeito da teoria da
assimetria de informação e os efeitos nocivos que impactam diretamente no mercado
de crédito. Após, foram explanadas algumas medidas de mitigação dos problemas
advindos da assimetria informacional e também o histórico do comportamento das
variáveis utilizadas no modelo empírico. Sobre o modelo empírico, foi estimado um
modelo de vetor auto-regressivo (VAR), abrangendo a função resposta ao impulso das
variáveis de interesse. O trabalho possibilitou comprovar empiricamente que em um
ambiente contaminado pela assimetria de informação, risco e incerteza, a política
monetária atinge negativamente os volumes de crédito e prazos de concessão, e
positivamente os spreads praticados e nas taxas de inadimplência. | por |
dc.publisher.country | Brasil | por |
dc.publisher.initials | UFSM | por |
dc.subject.cnpq | CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA | por |
dc.publisher.unidade | Centro de Ciências Sociais e Humanas | por |