dc.contributor.advisor | Souza, Adriano Mendonça | |
dc.creator | Kobunda, Christian Ndege | |
dc.date.accessioned | 2023-08-04T14:22:50Z | |
dc.date.available | 2023-08-04T14:22:50Z | |
dc.date.issued | 2023-04-06 | |
dc.date.submitted | 2023 | |
dc.identifier.uri | http://repositorio.ufsm.br/handle/1/29848 | |
dc.description | Monografia (especialização) - Universidade Federal de Santa Maria, Centro de Ciências Naturais e Exatas, Curso de Especialização em Estatística e Modelagem Quantitativa, RS, 2023. | por |
dc.description.abstract | The present study proposes a comparative analysis of six volatility models for the
theoretical portfolio returns of the Ibovespa, considering the presence of heavy
tails, non-linearity, asymmetry, long memory, and non-normality of daily returns.
For this, the stylized factors of the Bovespa index were tested in their first and
second statistical moments in the period from January 3, 2001, to December 30,
2022. The results show that there is a persistence effect since the sum of the
coefficients of the variables at t-1 is high and close to 1. Furthermore, the
sGARCH (1.1) and GJR-GARCH (1.1) models indicate that positive and negative
shocks impact the index in a similar way. The EGARCH (1.1) and TGARCH (1.1)
models show that there is a difference between the impacts of positive and
negative shocks on volatility, and the last two also point to the “leverage effect”,
that is, volatility is higher in periods of negative shocks. | eng |
dc.language | por | por |
dc.publisher | Universidade Federal de Santa Maria | por |
dc.rights | Acesso Aberto | por |
dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International | * |
dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | * |
dc.subject | Heterocedásticos | por |
dc.subject | Volatilidade | por |
dc.subject | Efeito persistência | por |
dc.subject | Efeito alavancagem | por |
dc.subject | Ibovespa | por |
dc.subject | Heteroskedastic | eng |
dc.subject | Volatility | eng |
dc.subject | Persistence effect | eng |
dc.subject | Leverage effect | eng |
dc.title | Assimetria do Ibovespa: um estudo comparativo entre modelos heterocedásticos | por |
dc.title.alternative | Bovespa index asymmetry: a comparative study between Heteroskedastic models | eng |
dc.type | Trabalho de Conclusão de Curso de Especialização | por |
dc.degree.local | Santa Maria, RS, Brasil | por |
dc.degree.specialization | Estatística e Modelagem Quantitativa | por |
dc.description.resumo | O presente estudo propõe uma análise comparativa de seis modelos de
volatilidade para os retornos da carteira teórica do Ibovespa, considerando a
presença de caudas pesadas, não linearidade, assimetria, memoria longa e não
normalidade dos retornos diários. Para isso, os fatores estilizados do IBOVESPA
foram testados em seu primeiro e segundo momentos estatísticos no período de
3 de janeiro de 2001 a 30 de dezembro de 2022. Os resultados mostram que há
um efeito de persistência, pois a soma do coeficiente das variáveis em t-1 é
elevada e, próximo a 1. Além disso, os modelos sGARCH (1,1) e GJR-GARCH
(1,1) indicam que choques positivos e negativos impactam o índice de forma
semelhante. Os modelos EGARCH (1,1) e TGARCH (1,1) mostram que há
diferença entre os impactos de choques positivos e negativos sobre a
volatilidade, sendo que os dois últimos também apontam o “efeito alavancagem”,
ou seja, a volatilidade é maior em período de choques negativos. | por |
dc.publisher.country | Brasil | por |
dc.publisher.initials | UFSM | por |
dc.subject.cnpq | CNPQ::CIENCIAS EXATAS E DA TERRA::PROBABILIDADE E ESTATISTICA | por |
dc.publisher.unidade | Centro de Ciências Naturais e Exatas | por |