Como o mercado de ações reage ao medo: uma análise para países da América Latina de 2020 a 2022.
Abstract
O presente estudo teve como objetivo realizar uma análise empírica da vulnerabilidade
emergente da bolsa de valores brasileira diante da pandemia de COVID-19. Utilizando
as mortes por COVID-19 como um estudo de caso, adotou-se um modelo de séries
temporais para investigar o impacto desses óbitos na volatilidade dos principais índices
das bolsas de valores da América Latina. O propósito central da pesquisa foi examinar
se as emoções de medo e incerteza desencadeadas pelas mortes relacionadas à
COVID-19 tiveram um efeito adverso no desempenho do principal Índice da bolsa de
valores do Brasil, Argentina, Chile e México. Para alcançar tais objetivos, recorreu-se
a ferramentas estatísticas como o run-test e o modelo GARCH. Os resultados do run-
test indicaram a aleatoriedade das oscilações nos índices do Chile e México,
entretanto, constatou-se que a mortalidade por COVID-19 teve um impacto causal
sobre a volatilidade do principal índice brasileiro e argentino. Esses resultados reforçam
a compreensão de que fatores psicológicos como o medo e a incerteza podem exercer
influência na percepção do risco por parte dos investidores.
Collections
- TCC Ciências Econômicas [121]
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